Η εξέλιξη των επιτοκίων παραμένει και φέτος ένας κεντρικός παράγοντας – τόσο στην αγορά ακινήτων όσο και στην αγορά χρηματοδότησης. Αφού τα επιτόκια είχαν σταθεροποιηθεί σε μεγάλο βαθμό προς το τέλος του περασμένου έτους, οι πρόσφατες γεωπολιτικές εντάσεις και οι συναφείς αβεβαιότητες στις κεφαλαιαγορές προκαλούν εκ νέου διακυμάνσεις στους όρους χρηματοδότησης. Για το τρέχον έτος 2026, επομένως, αναμένεται να συνεχιστεί η μεταβλητή πλευρική κίνηση έως και ελαφρώς αυξανόμενα χρηματοδοτικά κόστη. Σε μια πρόσφατη διαδικτυακή έρευνα*, οι ειδικοί της VON POLL IMMOBILIEN διερεύνησαν σε ποιο βαθμό οι πρόσφατες γεωπολιτικές εντάσεις επηρεάζουν τους όρους χρηματοδότησης και τις ευκαιρίες χρηματοδότησης των αγοραστών ακινήτων. Επιπλέον, οι ερωτηθέντες μεσίτες ακινήτων εκτιμούν σε ποιο στάδιο της διαδικασίας αγοράς εμφανίζονται επί του παρόντος πιο συχνά τα εμπόδια χρηματοδότησης και ποιοι παράγοντες είναι ιδιαίτερα σημαντικοί σε αυτό το πλαίσιο.
«Οι πρόσφατες συγκρούσεις στη Μέση Ανατολή προκαλούν εκ νέου αβεβαιότητα στις κεφαλαιαγορές και επηρεάζουν έμμεσα επίσης τον πληθωρισμό, τις τιμές της ενέργειας και τα επιτόκια – παράγοντες που με τη σειρά τους επηρεάζουν τη χρηματοδότηση ακινήτων και τις συνθήκες που την διέπουν», εξηγεί η Δρ. Lucie Lotzkat, διευθύνουσα εταίρος της VON POLL FINANCE. Και προσθέτει: «Σήμερα, οι χρηματοδοτήσεις ελέγχονται πιο εντατικά και απαιτούν ακόμη πιο προσεκτική προετοιμασία. Επομένως, καθοριστικής σημασίας παραμένει η ρεαλιστική εκτίμηση της δικής σας αρχικής κατάστασης. Όποιος γνωρίζει το οικονομικό του περιθώριο και ζητά συμβουλές έγκαιρα, μπορεί να βρει κατάλληλες λύσεις χρηματοδότησης ακόμη και σε ένα πιο απαιτητικό περιβάλλον της αγοράς».
Γεωπολιτικές εντάσεις: Η χρηματοδότηση γίνεται πιο δύσκολη για τους αγοραστές
Εικ. 1 – Πηγή: VON POLL IMMOBILIEN – Κατάσταση Μαΐου 2026
Οι εκτιμήσεις των ερωτηθέντων κτηματομεσιτών υποδηλώνουν συνολικά πιο απαιτητικούς όρους χρηματοδότησης για τους υποψήφιους αγοραστές από την εποχή των πρόσφατων γεωπολιτικών εντάσεων λόγω της σύγκρουσης μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν: Ενώ το 49,8% αναφέρει ότι η χρηματοδότηση είναι ελαφρώς πιο δύσκολη, το 31,3% παρατηρεί μια σαφώς πιο δύσκολη κατάσταση για τους αγοραστές ακινήτων. Ταυτόχρονα, το 18,5% δεν έχει καταγράψει μέχρι στιγμής ουσιαστικές αλλαγές στη δυνατότητα χρηματοδότησης των αγορών ακινήτων. Μόνο το 0,5% των ερωτηθέντων θεωρεί ότι οι όροι χρηματοδότησης έχουν βελτιωθεί. Τα αποτελέσματα δείχνουν, επομένως, συνολικά ένα χρηματοδοτικό περιβάλλον που παραμένει απαιτητικό, το οποίο όμως παρουσιάζει διαφορές ανάλογα με την περιοχή και το ακίνητο.
«Αυτά τα αποτελέσματα υπογραμμίζουν την εξέλιξη που παρατηρούμε και εμείς από τη σκοπιά της VON POLL FINANCE: Η χορήγηση πιστώσεων από τις τράπεζες έχει γίνει πρόσφατα κάπως πιο περιοριστική. Η πιστοληπτική ικανότητα, οι εξασφαλίσεις και η εκτίμηση των ακινήτων ελέγχονται πιο εντατικά, γεγονός που εν μέρει παρατείνει τη διαδικασία διαμεσολάβησης και μπορεί επίσης να επηρεάσει τους χρόνους πώλησης», επισημαίνει η ειδική σε θέματα χρηματοδότησης Δρ. Lotzkat. Και προσθέτει: «Ωστόσο, οι αυστηρότεροι όροι χρηματοδότησης δεν οφείλονται αποκλειστικά στις πρόσφατες γεωπολιτικές συγκρούσεις. Παρατηρούμε πιο επιλεκτική χορήγηση δανείων ήδη από πέρυσι – μεταξύ άλλων λόγω του πληθωρισμού, των οικονομικών αβεβαιοτήτων και του πιο απαιτητικού περιβάλλοντος επιτοκίων. Ταυτόχρονα, όμως, τα αποτελέσματά μας δείχνουν επίσης ότι η χρηματοδότηση εξακολουθεί να είναι εφικτή – ειδικά όταν οι υποψήφιοι αγοραστές είναι καλά προετοιμασμένοι και ζητούν επαγγελματική συμβουλή έγκαιρα.»
Τα ποσοστά επιτυχίας στη χρηματοδότηση ακινήτων υπό πίεση
Εικ. 2 – Πηγή: VON POLL IMMOBILIEN – Κατάσταση Μαΐου 2026
Η εξέλιξη των ποσοστών επιτυχίας στις χρηματοδοτήσεις παρουσιάζει, από την άποψη των ερωτηθέντων κτηματομεσιτών, μια διαφοροποιημένη εικόνα: Ενώ το 38,4% δεν καταγράφει επί του παρόντος αλλαγές στις πιθανότητες επιτυχίας, το 6,2% παρατηρεί μάλιστα αυξανόμενα ποσοστά επιτυχίας. Ταυτόχρονα, ωστόσο, το 41,2% των κτηματομεσιτών διαπιστώνει μια ελαφρά μείωση στο ποσοστό επιτυχίας, ενώ ένα επιπλέον 14,2% αναφέρει σημαντική μείωση. Συνολικά, τα αποτελέσματα υποδηλώνουν ότι η κατάσταση της χρηματοδότησης συνεχίζει να εξελίσσεται διαφορετικά ανά περιοχή και ανάλογα με το ακίνητο, το ποσοστό ιδίων κεφαλαίων καθώς και το προφίλ του αγοραστή.
«Οι αυστηρότεροι όροι στη χρηματοδότηση ακινήτων μπορούν φυσικά να επηρεάσουν και το ποσοστό επιτυχίας της. Στο επίκεντρο κάθε αξιολόγησης βρίσκονται ο προϋπολογισμός του νοικοκυριού καθώς και παράγοντες όπως τα ίδια κεφάλαια, η επαγγελματική κατάσταση ή ακόμη και οι υπάρχουσες εγγυήσεις. Εάν ορισμένες προϋποθέσεις δεν πληρούνται επαρκώς, αυτό μπορεί να επηρεάσει τη βιωσιμότητα της μηνιαίας δόσης ή και τη γενική εκτίμηση της τράπεζας. Ταυτόχρονα, η επιτυχής χρηματοδότηση εξαρτάται πάντα από διάφορους ατομικούς παράγοντες, οι οποίοι διαφέρουν και ανά περιοχή. Γι’ αυτό είναι ακόμη πιο σημαντική η εμπεριστατωμένη και έγκαιρη συμβουλευτική από έναν ειδικό σε θέματα χρηματοδότησης», επισημαίνει η Δρ. Lucie Lotzkat της VON POLL FINANCE.
Πότε γίνονται ορατά τα εμπόδια χρηματοδότησης κατά τη διαδικασία αγοράς
Εικ. 3 – Πηγή: VON POLL IMMOBILIEN – Κατάσταση Μαΐου 2026
Τουλάχιστον το 23,2 τοις εκατό των ερωτηθέντων μεσιτών δηλώνει ότι οι έλεγχοι χρηματοδότησης σπάνια παρουσιάζουν προβλήματα επί του παρόντος. Σύμφωνα με σχεδόν το ήμισυ των ειδικών (47,4%), ωστόσο, η ανεπαρκής οικονομική ευχέρεια των υποψήφιων αγοραστών γίνεται συνήθως ορατή μόνο όταν η απόφαση αγοράς γίνεται πιο συγκεκριμένη και εξετάζονται λεπτομερώς όλα τα έξοδα του ακινήτου, της χρηματοδότησης καθώς και τα παρεπόμενα έξοδα. Ένα επιπλέον 17,1% αναφέρει ότι ήδη κατά τον έλεγχο του προϋπολογισμού πριν από την πρώτη επίσκεψη δεν διαπιστώνεται επαρκές οικονομικό περιθώριο – για παράδειγμα, επειδή οι υποψήφιοι αγοραστές διερευνούν εκ των προτέρων τις δυνατότητες χρηματοδότησής τους ή επειδή υψηλότερες απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων και κόστη χρηματοδότησης περιορίζουν το οικονομικό περιθώριο από νωρίς. Επιπλέον, το 12,3% των ερωτηθέντων δηλώνει ότι τα εμπόδια χρηματοδότησης γίνονται ορατά μόλις λίγο πριν από την ολοκλήρωση της συναλλαγής, για παράδειγμα όταν, στο πλαίσιο του τελικού ελέγχου του ακινήτου και των εγγράφων, προκύπτουν πρόσθετα έξοδα, τροποποιημένοι όροι χρηματοδότησης ή αυστηρότερες απαιτήσεις από τα πιστωτικά ιδρύματα.
«Η επιτυχία της χρηματοδότησης ακινήτων εξαρτάται από την προετοιμασία. Οι υποψήφιοι αγοραστές θα πρέπει, επομένως, να εξετάσουν έγκαιρα την οικονομική τους κατάσταση και να την αναλύσουν με ακρίβεια. Ένας ανεξάρτητος σύμβουλος χρηματοδότησης μπορεί να προσφέρει την καλύτερη δυνατή υποστήριξη σε αυτό το πλαίσιο – παρέχει μια ρεαλιστική εκτίμηση του ατομικού προϋπολογισμού και προσομοιώνει διάφορα σενάρια χρηματοδότησης. Έτσι, οι ενδιαφερόμενοι γνωρίζουν ακριβώς τι μπορούν και τι δεν μπορούν να αντέξουν οικονομικά – και μπορούν, ως εκ τούτου, να κατευθύνουν την αναζήτησή τους με στοχευμένο τρόπο», εξηγεί η ειδική σε θέματα χρηματοδότησης Δρ. Lotzkat. Προσθέτει: «Στη συνέχεια, σε συνεργασία με τον σύμβουλο, μπορεί να αναπτυχθεί μια κατάλληλη στρατηγική – είτε αφορά τη βέλτιστη αξιοποίηση των ιδίων κεφαλαίων, είτε την προσαρμογή των δόσεων, είτε τα σχετικά προγράμματα ενίσχυσης. Επιπλέον, η ανεξάρτητη σύγκριση τραπεζών είναι σημαντική. Στη VON POLL FINANCE αξιοποιούμε τους όρους περίπου 700 χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων σε ολόκληρη τη Γερμανία».
Οι συχνότερες προκλήσεις χρηματοδότησης το 2026
Εικ. 4 – Πηγή: VON POLL IMMOBILIEN – Κατάσταση Μαΐου 2026
Από την άποψη των ερωτηθέντων εμπειρογνωμόνων του κλάδου των ακινήτων, οι συχνότερες προκλήσεις χρηματοδότησης έγκεινται κυρίως στην αρχική οικονομική κατάσταση των υποψήφιων αγοραστών και στις επί του παρόντος εντατικότερες διαδικασίες ελέγχου των τραπεζών: Το 69,2% αναφέρει ως σημαντικό παράγοντα τα ανεπαρκή ή μη βέλτιστα αξιοποιημένα ίδια κεφάλαια, ενώ το 68,7% επισημαίνει τους αυστηρότερους ή εντατικότερους ελέγχους από τις τράπεζες όσον αφορά τον προϋπολογισμό, την πιστοληπτική ικανότητα, τις εξασφαλίσεις και την αποτίμηση του ακινήτου. Στην τρίτη θέση ακολουθεί το υψηλό επίπεδο των επιτοκίων (56,9%), ακολουθούμενο από τη συγκρατημένη χορήγηση πιστώσεων από τις τράπεζες (44,1%) καθώς και από τη σχέση μεταξύ τιμών ακινήτων και κόστους χρηματοδότησης (19,0%). Οι αβέβαιες προοπτικές εισοδήματος παίζουν ρόλο κατά την άποψη του 5,7% των μεσιτών, ενώ τα υψηλά παρεπόμενα έξοδα αγοράς μόνο για το 3,3%.
«Τα ίδια κεφάλαια μπορούν να βελτιώσουν τη δομή χρηματοδότησης, αλλά δεν είναι από μόνα τους καθοριστικά. Κρίσιμο παραμένει πάνω απ’ όλα το αν η μηνιαία δόση είναι βιώσιμη στο πλαίσιο του οικογενειακού προϋπολογισμού. Γι’ αυτό είναι ακόμη πιο σημαντική μια έγκαιρη και ρεαλιστική εκτίμηση του δικού σας οικονομικού περιθωρίου. Διότι όποιος γνωρίζει τα οικονομικά του όρια, αναζητά και στο σωστό τμήμα τιμών αγοράς. Ένα υψηλό ποσοστό ιδίων κεφαλαίων μπορεί μεν να βελτιώσει τη δομή χρηματοδότησης, αλλά δεν είναι το μόνο καθοριστικό στοιχείο. Για τους μεσίτες ακινήτων αυτό σημαίνει: Η αξιολόγηση των υποψήφιων αγοραστών γίνεται καθοριστικός παράγοντας επιτυχίας. Όποιος συνεργάζεται έγκαιρα με εξειδικευμένους εμπειρογνώμονες χρηματοδότησης, προστατεύει τον πωλητή, τον αγοραστή και τη δική του διαδικασία σύναψης της συναλλαγής», συνοψίζει η ειδική της VON POLL FINANCE.
Σχετικά με την έρευνα
*Η διαδικτυακή έρευνα διεξήχθη από την VON POLL IMMOBILIEN τον Μάιο του 2026 σε 236 ανεξάρτητους ειδικούς ακινήτων της εταιρείας.
Όλα τα δεδομένα και τα γραφήματα μπορούν να χρησιμοποιηθούν και να δημοσιευθούν με παραπομπή στην παρακάτω πηγή: VON POLL IMMOBILIEN ([www.von-poll.com](https://www.von-poll.com))
