A procura de crédito está novamente a aumentar. No entanto, o mercado não está a regressar à antiga normalidade. Os consultores financeiros e os corretores operam hoje num ambiente significativamente mais seletivo: os bancos analisam com maior rigor, os compradores tomam decisões com mais cautela e os requisitos de pré-qualificação, bem como a qualidade do aconselhamento, estão a aumentar sensivelmente. É precisamente aí, porém, que reside a oportunidade para os consultores financeiros profissionais.
ARTIGO DE CONVIDADO DE SASCHA MERMANN, SÓCIO-GERENTE DA VON POLL FINANCE
A procura por empréstimos imobiliários está a recuperar de forma notória. De acordo com o Banco Central Alemão (Bundesbank), no primeiro trimestre de 2026 foram concedidos novos empréstimos à habitação no valor de cerca de 61 mil milhões de euros – o valor mais elevado desde a inversão da tendência das taxas de juro em 2022. O mês de março registou um desenvolvimento particularmente dinâmico, com cerca de 24 mil milhões de euros em novos negócios.
Assim, o mercado de financiamento à habitação volta a ganhar dinamismo. No entanto, não se pode falar de um regresso ao ambiente dos anos de boom de 2020 e 2021. O mercado tornou-se mais exigente – tanto para compradores, como para bancos, agentes imobiliários e consultores financeiros.
Sascha Mermann, sócio-gerente da VON POLL FINANCE
O aumento dos custos de financiamento, as incertezas geopolíticas e o receio de novas subidas das taxas de juro têm levado, ultimamente, a decisões de compra mais rápidas em muitos locais. Muitos interessados quiseram garantir o financiamento atempadamente. Ao mesmo tempo, o mercado imobiliário está a estabilizar-se cada vez mais. De acordo com dados da VON POLL IMMOBILIEN Research, os preços das moradias unifamiliares e bifamiliares no primeiro trimestre de 2026 ficaram 2,8% acima do nível do ano anterior. No caso dos apartamentos em condomínio, o aumento foi ainda mais acentuado, atingindo 3,3%.
Também nos mercados de arrendamento a situação continua tensa. Os alugueres de novos contratos continuam a subir, especialmente nas áreas metropolitanas. Para muitos agregados familiares, aumenta assim novamente a pressão para se debruçarem sobre a questão da propriedade. É precisamente daí que surge uma nova necessidade de aconselhamento.
A qualidade do aconselhamento torna-se um fator decisivo
Enquanto na fase de taxas de juro baixas a rapidez e as condições estavam frequentemente em primeiro plano, hoje a sustentabilidade a longo prazo, a taxa de capital próprio e a segurança do financiamento assumem um papel muito mais central. Os compradores estão cada vez mais preocupados com questões como a sustentabilidade a longo prazo do seu financiamento, possíveis custos de modernização ou os efeitos de futuros refinanciamentos.
Com isso, muda também o papel da consultoria financeira. Hoje, os clientes não esperam apenas uma comparação de taxas de juro, mas uma avaliação realista das suas possibilidades financeiras e riscos. São procurados conceitos de financiamento sólidos, cenários transparentes e uma consultoria que tenha também em conta a evolução a longo prazo.
A isto acresce o facto de os bancos voltarem a analisar com maior rigor. A BaFin salientou recentemente que, em cerca de 14 por cento dos novos empréstimos imobiliários concedidos, o montante do empréstimo era superior ao valor do imóvel financiado. A autoridade de supervisão financeira vê nisso um risco acrescido e apela a uma concessão de crédito mais cautelosa. Para os consultores financeiros, isto significa sobretudo uma coisa: nem todo o financiamento matematicamente possível é automaticamente economicamente viável.
Tornam-se, assim, ainda mais importantes um orçamento doméstico realista, reservas financeiras suficientes, bem como uma avaliação cuidadosa da qualidade do imóvel e dos custos de modernização. Especialmente num mercado que está a tornar-se novamente mais ativo, a qualidade do aconselhamento ganha significativamente em importância.
Agentes imobiliários e consultores financeiros aproximam-se cada vez mais
Os agentes imobiliários também beneficiam desta evolução. Embora muitos participantes no mercado registem novamente uma maior procura, verifica-se, ao mesmo tempo, que nem todos os interessados têm efetivamente capacidade de financiamento ou estão prontos para tomar uma decisão. Avaliações de financiamento antecipadas ajudam a definir faixas de preço de compra de forma mais realista, a acelerar os processos de decisão e a evitar reservas que acabam por não se concretizar.
A qualidade da pré-qualificação torna-se, assim, cada vez mais um fator decisivo no processo de venda. Quanto mais rigorosas forem as verificações dos bancos, mais importantes se tornam os casos de financiamento bem preparados e a documentação fiável. Para os compradores, isto cria mais transparência; para os agentes imobiliários, mais segurança no planeamento; e para os bancos, uma base melhor para as decisões.
É precisamente por isso que a colaboração entre agentes imobiliários e consultores financeiros continua a ganhar importância. Quem qualifica os interessados numa fase precoce, avalia de forma realista as margens de financiamento e comunica os riscos de forma transparente, não só aumenta a probabilidade de concretização da transação, como também melhora a qualidade dos processos de financiamento apresentados.
A fase atual do mercado abre, assim, novas oportunidades para os consultores financeiros profissionais. Pois, com o regresso da procura, aumenta simultaneamente a necessidade de orientação, de conceitos de financiamento sólidos e de uma coordenação estreita entre comprador, agente imobiliário e banco.
A crescente procura de crédito é, assim, um sinal positivo para o mercado imobiliário. No entanto, não marca um regresso ao negócio de financiamento simples dos anos anteriores. Pelo contrário, inicia-se uma fase em que a qualidade do aconselhamento, a fiabilidade e uma boa preparação serão fatores mais determinantes para o sucesso do que a mera comparação de condições. É precisamente aí que reside uma grande oportunidade para consultores financeiros profissionais e agentes imobiliários.
Serviço de financiamento digital da VON POLL IMMOBILIEN:
https://home.von-poll.com/de-de/baufinanzierung
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NOTA SOBRE SASCHA MERMANN
Sascha Mermann é sócio-gerente da VON POLL FINANCE e acompanha, há mais de duas décadas, consultores de financiamento, corretores imobiliários e organizações de vendas na interface entre a comercialização imobiliária e o financiamento à construção.
Possui formação em gestão empresarial e economia imobiliária e dedicou a sua tese de final de curso ao tema da venda cruzada na comercialização imobiliária. Na sua prática profissional, acompanhou cerca de 1.300 financiamentos imobiliários e intermediou cerca de 400 transações imobiliárias.
A sua especialidade reside na integração estratégica entre a mediação imobiliária e o financiamento – com o objetivo de tornar as organizações de corretores mais bem-sucedidas, mais orientadas para o cliente e com maior capacidade de concretização de negócios, através de processos de financiamento profissionais.
PERFIL RESUMIDO DE SASCHA MERMANN
Sascha Mermann, sócio-gerente da VON POLL FINANCE, é especialista em financiamento imobiliário, desenvolvimento de vendas e na integração profissional dos processos de mediação e financiamento.
